해외선물투자 나스닥100, 크루드오일, 금 시장동향

 

해외선물 나스닥100, 크루드오일, 금은 이란 전쟁 장기화와 트럼프 관세 정책 불확실성 속에서 고변동성을 보이고 있습니다.

나스닥100 선물 동향
나스닥100 마이크로 선물(NMH26)은 최근 3월 중 -1.8% 수준의 급락을 경험하며 변동성이 확대됐습니다.

이란 전쟁 격화, 트럼프 15% 일괄관세 프레임워크 도입, 고금리 리프라이싱이 겹치면서 기술주 중심의 위험자산 회피 심리가 강해졌습니다.

직전 세션 반등(+1%대)은 숏커버링에 의한 것이나, 로빈후드 예측 시장에서 6월물 정산가 23,700~24,200 구간에 콜옵션 베팅이 집중돼 있어 고점권 인식이 여전합니다.

 

크루드오일(WTI) 선물 동향
WTI 3월물(CLH26, WIH26)은 1개월 +10~14% 급등하며 60달러 중후반대에 도달했습니다.

이란의 호르무즈 해협 봉쇄 시도, 미국·이스라엘의 이란 LNG 시설 공습, 카타르 LNG 플랜트 보복 타격으로 공급 차질 우려가 본격화됐습니다.

로빈후드 시장에서 3월 23일 WTI 97~101달러 가능성에 69센트(97달러↑), 36센트(100달러↑) 가격이 형성돼 100달러 테스트 기대를 반영하고 있습니다.

 

금(Gold) 선물 동향
금 3월물(GCH26)은 사상 최고가 5,405달러를 찍고 -10% 조정을 받으며 4,993달러 부근에서 거래 중입니다.

중동 리스크 완화 기대와 달러 강세, 장기금리 상승으로 기회비용 부담이 커졌으나, 12월 말 대비 여전히 +3~4% 플러스입니다.

급등 후 차익실현 매물이 출회되며 위험자산 급락 시 금까지 동반 하락하는 패턴이 반복되고 있습니다.

 

상관관계와 시장 구조
나스닥100은 리스크오프 시 금과 역상관이지만 패닉 장세에선 동반 하락합니다.

유가는 인플레이션 재점화로 나스닥에 부담을 주나 에너지주는 상대적 수혜를 받습니다.

크루드와 금은 중동 공급 쇼크에서 동반 강세이나 뉴스 성격에 따라 반응 강도가 다릅니다.

현재는 전쟁·관세·지표 캘린더가 시장 방향성을 좌우하는 구조로, COT 포지션 과열과 옵션 스큐를 통해 변동성 확대를 모니터링할 필요가 있습니다.